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Begriffliches und Geschichtliches.

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der Standpunkt des „Allgemeinen Verbandes"': Beschränkte Haftpflicht gilt alsdas „Unnormale". Daher das Schlagwort: Die Kreditgenossenschaftist Personalgemeinschaft, die Kreditbank ist Kapital-gemeinschaft. Aus diesem Grundunterschied fließen zahlreiche Abweichungenvon der Kreditbank. Der Geschäftsbetrieb der Genossenschaft ist beschränkt aufMitglieder, da Mitgliedschaft nicht vom Kapital abhängt, also ohne weiteres zuerwerben ist, aber Mitbürgschaft bedeutet. In der Generalversammlung wird nachKöpfen abgestimmt; nach Genossenschaftsgesetz soll das Statut den Geschäfts-anteil nach oben begrenzen. Hierzu kommt das Verbot der Doppelmitgliedschaft.Um die Gefahren der Solidarhaft zu mildern, sind Effektengeschäfte ausgeschlossen— Kreditgenossenschaften sind reine Depositenbanken. Dagegen stimmen dieKreditgenossenschaften mit den Kreditbanken in folgenden Punkten überein:Beide wirtschaften als Vermittler kurzfristigen Kredits grundsätzlich mit fremdemGeld und suchen grundsätzlich Einlagen derselben Geschäftskreise, denen sie Kreditzuführen. Sie ziehen Depositen an, insbesondere auch durch Pflege des Schecksund Giroverkehrs. Eigenes Kapital ist nur Betriebsfond und Garantie für die Gläu-biger; der Reservefond ist nur Reservekonto; jedoch legen die besseren Genossen-schaften ihre Reserven überwiegend in Staatsanleihen u. ä. an. Das Verhältnisvon eigenen zu fremden Geldern ist etwa das gleiche wie bei Großbanken. Wasdie aktiven Kreditgeschäfte angeht, so gilt für beide, Kreditbanken wie Kredit-genossenschaften, das Prinzip der bankmäßigen Anlage. Daher ist Hypothekar-kredit auch bei Kreditgenossenschaften unerwünscht. Eine Ausnahme machenKaufgelder („Güterzieler"), die in wenigen Ratenzahlungen abgestoßen werden.Kreditgenossenschaften, welche solche übernehmen, erziehen damit den Bauernzur Tilgung des Besitzkredits. Auch darf die Liquidität der Anlagen bei Genossen-schaften geringer sein als bei den Kreditbanken da auch unter den Einlagen solchemit längeren Kündigungsfristen häufiger sind. Bei den Anlagen der Genossenschaftspielt die Bürgschaft, die Sicherheit des kleinen Mannes, eine größere Rolle als beider Bank. Die Zinssätze der Genossenschaften sind dem Kreditnehmer eher gün-stiger als bei Kreditbanken. Die Vergleichung der Verwaltungskosten mit denGesamtumsätzen (welche den Maßstab für den Umfang der Geschäfte abgeben)zeigt, daß die Kreditgenossenschaften kaum teurer wirtschaften als die Riesen-betriebe der Großbanken. Die innere Verwandtschaft begründet endlich die häufigeUmwandlung der Kreditgenossenschaften in Kreditbanken, oder ihre Fusion mitbestehenden Kreditbanken. Die Solidarhaft wird unhaltbar, wenn einzelne Mit-glieder vom Kleinkapitalisten zum Großkapitalisten emporreifen und ihre Geschäfteeinen solchen Umfang annehmen, daß er den kleineren Genossen bedroht. Zur Um-gründung in Aktienbanken führt in manchen Fällen das Bestreben, hohe Divi-denden dem vorhandenen Mitgliederkreis vorzubehalten. Es gibt Kreditbanken,welche gewerbsmäßig Genossenschaften „legen", schon aus dem Grunde, weil dieaus Kreditgenossenschaften hervorgegangenen Bankfilialen reich an Einlagen,vor allem an ländlichen Spargeldern, zu sein pflegen, und somit nur eine ge-ringe Kapitalausstattung benötigen, dagegen zahlreiche Geschäftsverbindungenmitbringen. 37% aller heutigen deutschen Aktienkreditbanken — darunter aller-dings überwiegend die kleineren — sind genossenschaftlicher Herkunft. Was dieverhältnismäßige Bedeutung von Kreditbanken, Sparkassen und Kreditgenossen-schaften angeht, so stellt ein Vergleich für Ende 1908 fest: Fremde Gelder (Kre-ditoren und Depositen) bei Kreditbanken 8)4 Milliarden Mk„ bei Sparkassen 15 Mil-liarden Mk„ bei Kreditgenossenschaften 3 Milliarden Mk.(Summa 26% Milliarden Mk.)Es wird jedoch dieser Vergleich der wirtschaftlichen Bedeutung der Kreditbankenschon wegen ihrer strafferen Kapitalzusammenfassung nicht gerecht. Da außerdem,viel größere Beträge „fremder Gelder" durch die Effektengeschäfte der Kredit-banken laufen, so liegt der wirtschaftliche Schwerpunkt durchaus auf letzteren.